Анализ чувствительности – это способ оценки риска, относящийся к группе количественных способов. Его сущность заключается в последующем. Определяется величина, изменение которой можно отследить и измерить. Это величина, имеющая огромное значение для способности реализации проекта. Потом по одному меняются входные характеристики, при всем этом фиксируется изменение контрольной величины. Если величина поменялась больше, чем на 5% (в неких случаях допускается предельное отклонение до 10%), проведенный анализ чувствительности гласит о том, что проект имеет высшую степень риска. Ведь такая сила реагирования гласит о высочайшей степени зависимости от колебаний входных характеристик.

Мы не будем приводить подробные формулы вычислений, а на примере поясним, что может быть контрольной измеряемой величиной, а что – изменяемым параметром, от которого она зависит.

В большинстве случаев на практике производится анализ чувствительности прибыли предприятия. Необходимо измерить зависимость прибыли, которую будет получать компания, от других величин, и соответственно, оценить степень риска. Итак, от чего может зависеть прибыль? От объема реализации, от удельных переменных издержек и других причин. Сила воздействия каждого из этих причин будет зависеть от рода деятельности компании, типа производства. Так, одни предприятия будут посильнее реагировать на изменение закупочных цен на сырье, другие – на изменение объемов производства.

В качестве причин, устойчивость к которым учитывается при анализе, могут выступать и характеристики экономической ситуации в целом на рынке/в стране, к примеру, инфляция. При этом в каждом случае, выполняя анализ чувствительности, лучше смоделировать три сценария. Это лучший вариант развития ситуации, пессимистичный и, в конце концов, близкий к реальности.

Принципиальное условие: при изменении начальных данных и следующих измерениях контрольной величины принципиально, чтоб изменялся только один входной параметр. В неприятном случае приобретенные результаты трудно считать достоверными. Но, так как в действительности мы имеем дело с совокупой изменяющихся причин, подобные расчеты, учитывающие сходу несколько величин, производятся с помощью компьютера. Анализ чувствительности проекта проводится в 6 шагов:

1. Установление входных характеристик, влияющих на измеряемый показатель (к примеру, прибыль).
2. Определение формулы, показывающей зависимость прибыли от входных характеристик.
3. Расчет показателя при предсказуемых влияющих на него факторах.
4. Расчет показателя при изменении влияющих на него причин (конфигурации причин и, соответственно, искомого показателя выражаются в процентах). Эта процедура проводится для всех исследуемых причин, данные фиксируются в таблицах и наглядно показываются в виде графиков. Не считая того, существует вариант анализа, при котором в расчетную формулу подставляют не конфигурации причин в процентах, а определенные значения. Это позволяет выявить, что произойдет с показателем (прибылью) при определенных входных значениях.
5. Выявление более важных причин, от которых в случае определенного предприятия зависит прибыль, также расчет их критичных значений.
6. Итоговый анализ результатов.

Нередко анализ чувствительности прибыли производится сразу с анализом безубыточности. В совокупы эти расчеты дают более полную картину того, что будет происходить с предприятием при изменяющихся критериях, и каким образом можно сохранить рентабельность производства. Они также выявляют максимально допустимые для предприятия значения входных характеристик.

Таким макаром, анализ чувствительности вкладывательного проекта либо действующего предприятия позволяет установить степень денежного риска, необходимость вложения средств, также выявить нюансы, требующие более пристального внимания, и создать меры по защите стабильности компании. Все это помогает верно распределять трудовые и денежные ресурсы, содействует действенному управлению предприятием и обеспечивает ему размеренную прибыль.