Это образное название Англии. Слово «Альбион» (от латинского «альбус» — «белый» либо же от кельтского корня, значившего «горы»; соотнесите: «Альпы») значит Британию. Что же до определения «туманный», то оно должно своим существованием прославленным густым морским туманам, неоднократно окутывающим низкие части острова Англия.
Почему Англия — Туманный Альбион?

Огромное количество писателей сделали картины необыкновенных туманов Лондона, когда останавливается все движение на улицах, оккупированные мглою люди обязаны останавливаться в неподвижности, чтоб не заплутаться, и когда единственными людьми, не испытывающими фактически никаких новых неудобств, оказываются слепые. Привыкнув передвигаться в абсолютной тьме, они часто предлагают свои услуги проводников потерявшим дорогу зрячим. Были, разумеется, основания называть Альбион туманным.
Источник: http://smartbooka.net/news/2013-07-15-2213